接连两天银行券商板块分别突发幺蛾子，几乎耗尽了上周积攒下来的热度，这也预示了，今天大概率是个鸡肋行情。
但没想到的是，鸡肋到了末尾，市场却留下一笔异常拉升，而画出这霸气一笔的，是军工。
图：国防军工指数今日走势
军工这次拉升的故事主线是：资产注入和航母概念。
涨停股某船舶前期计划注入中船集团下非常优质的军船资产，并被打造成船舶总装平台。这不仅是消息面上的受益，中长期看，更受益于国产航母建造的大力推进。
没有一丝丝防备，涨停就这么出现，追高还是观望？
追，当然要追，不过，得换个追法。
对于此涨停股来说：
埋伏消息面的最佳时机是昨天，但对于整个军工行业来说，资产整合会是今年、以及往后几年经常爆出的利好。因为，船舶是个代表性事件，也是个信号。
单看船舶资产注入这一个事件客官们就会发现，它注入的不是什么上不了台面的资产，而是中国核心军船造船的总装平台，是非常优质、且体量比较大的资产。
此外，除了船舶之外，中船集团下还有两家上市公司也在同时进行。也就是说，这并不是一次独立事件，而是大的两船合并预期下的连环事件。
大的总装平台注入、叠加科研院所改制，两条线路同时推进，后续会有大量的军工板块资产整合事件值得期待。
其实我们回头看军工板块的历史表现就会发现，资产整合往往在军工行情中扮演着驱动力的作用。比如：2007年-2010年、2013年-2015年，这两波军工行情都伴随着资产整合的快速发展。而当下，我们或许已经进入下一个军工板块资产整合的关键时间。
当然，以上只是从提升风险偏好的角度来说，我们再从估值和基本面的角度看，军工板块同样值得期待。
估值：经过连续几年的估值下杀之后，军工板块当前的估值处于历史低位，估值继续下杀的空间不大；
图：中证军工指数历史估值情况
基本面：军队建设三步走的目标，也带来了下游的强军周期：
采购周期：5年一轮军品采购周期，当下正好是后两年的放量阶段；
国防军费预算：今年我国的国防军费指数继续保持7%以上的增速，军费预算总额规模性持续扩张。且五年采购周期的前两年由于在进行军改，导致采购需求递延，后三年军费补偿性递涨，进一步拉动了军工行业需求。
所以，富二实名看好军工板块近几年的行情。但军工标的要精选，比如军工龙头这个指数，就是从军工板块的投资逻辑出发，挖掘真正优质的军工企业。从历史表现来看，这只指数确实能大幅跑赢中证军工指数。
表：军工龙头指数相对市场其他指数表现
